Cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ không chỉ yêu cầu sự chính xác mà còn đồi hỏi khả năng biết nói thông qua các con số Show
Trong bối cảnh nền kinh tế phát triển và đa dạng hóa về thành phần và lĩnh vực hoạt động, nắm rõ cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ trở nên cực kỳ quan trọng. Báo cáo này chứa thông tin cung cấp cho các đối tượng bên trong doanh nghiệp như các nhà quản lý, cổ đông và bên ngoài doanh nghiệp như ngân hàng, nhà đầu tư,... Báo cáo lưu chuyển tiền tệ không chỉ yêu cầu sự chính xác mà còn đòi hỏi khả năng "biết nói" thông qua các con số. Cùng SAPP Academy tìm hiểu chi tiết hơn về những con số thú vị trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhé! 1. Các nội dung trong báo cáo lưu chuyển tiền tệCó bốn khía cạnh mà nhà đầu tư cần xem xét khi phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTT):
2. Các khoản mục cần biết khi đọc dòng tiền của báo cáo lưu chuyển tiền tệCó 3 khoản mục chính trong dòng tiền của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cụ thể như sau:
3. Phân tích hoạt động trong báo cáo lưu chuyển tiền tệXuất phát từ các hoạt động được phản ánh trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính, để xác định tỷ trọng của mỗi dòng tiền so với tổng lưu chuyển tiền của toàn bộ hoạt động. Quá trình này giúp chúng ta hiểu rõ hơn về cách quản lý từng phần dòng tiền trong mỗi hoạt động cụ thể. 3.1. Phân tích thông qua hoạt động kinh doanhCông thức tính: Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh = Tiền thu từ bán hàng hóa dịch vụ - Tiền chi từ bán hàng hóa dịch vụ. Hoạt động kinh doanh bao gồm một loạt các yếu tố như lợi nhuận, khấu hao, biến động trong tồn kho và biến động trong các khoản phải thu. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh phải là số dương, tức là doanh nghiệp phải tạo ra tiền mặt từ hoạt động kinh doanh. Nếu kết quả là số âm, điều này có nghĩa rằng doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán và trả nợ. Có nhiều nguyên nhân có thể dẫn đến tình trạng này như:
Để giải quyết tình trạng này, doanh nghiệp có thể phải sử dụng dòng tiền từ hoạt động tài chính, chẳng hạn như vay vốn hoặc phát hành thêm cổ phiếu, để bù đắp cho khoản tiền thiếu hụt trong hoạt động kinh doanh. 3.2. Phân tích hoạt động đầu tưCông thức tính: Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư = Tiền thu từ bán các khoản đầu tư và tài sản dài hạn - Tiền chi mua các khoản đầu tư và tài sản dài hạn. Hoạt động đầu tư bao gồm các khoản chi tiêu liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, thanh lý và nhượng bán các tài sản dài hạn, cũng như các khoản đầu tư khác không liên quan đến tiền mặt. Nếu doanh nghiệp đang tiến hành đầu tư vốn lớn, cần xem xét nguồn tiền nào được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động đầu tư này. 3.3. Phân tích hoạt động tài chínhCông thức tính: Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính = Tiền thu từ các khoản vay và thu vốn chủ sở hữu - Tiền trả nợ vay và hoàn vốn chủ sở hữu. Hoạt động tài chính bao gồm luồng tiền mặt đi vào và ra khỏi công ty thông qua các hoạt động tài chính như trả cổ tức, mua bán chứng khoán và các hoạt động tài chính khác. Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính giúp đánh giá tình trạng tài chính của doanh nghiệp, xem xét xem doanh nghiệp có dư thừa hay thiếu tiền mặt. Nếu trong dòng tiền này có mục chi trả cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu (thu hồi cổ phiếu), đây là một dấu hiệu tích cực, cho thấy công ty chia sẻ lợi nhuận với cổ đông. Nếu các mục này xuất hiện liên tục trong nhiều năm, đó là một tín hiệu tốt cho thấy cam kết của ban lãnh đạo đối với lợi ích của cổ đông. 4. Phân tích dòng tiềnNguyên tắc cơ bản trong quản lý tài chính là nếu doanh nghiệp tạo ra nhiều tiền mặt hơn là chi ra, điều này thường được coi là tích cực. Tỷ số dòng tiền phản ánh sự cân đối giữa luồng tiền đổ vào và luồng tiền chi ra. Luồng tiền đổ vào thường bao gồm nợ phải thu và tồn kho, trong khi luồng tiền chi ra liên quan đến việc trả nợ và các khoản nợ lương. Công thức tính tỷ số dòng tiền có thể được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp:
Ngoài ra, phân tích thêm về dòng tiền có sẵn cho đầu tư có thể được thực hiện bằng cách xác định khả năng đầu tư mà không cần tài trợ và khả năng đầu tư kể cả tài trợ:
5. Phân tích biến độngĐể xác định biến động của chỉ tiêu tiền cuối kỳ và đánh giá ảnh hưởng của từng hoạt động, chúng ta có thể sử dụng hai phương pháp so sánh: phương pháp so sánh ngang và phương pháp so sánh dọc, cụ thể:
Chúng ta so sánh chỉ tiêu của kỳ phân tích với chỉ tiêu của kỳ gốc để đánh giá biến động. Công thức tính % chỉ tiêu là: Phương pháp so sánh dọc:Ở đây, chúng ta tính % chỉ tiêu bằng cách chia chỉ tiêu phân tích cho một quy mô chung nào đó. Công thức tính % chỉ tiêu là: Khóa học CMA Hoa Kỳ là một chứng chỉ chuyên nghiệp trong lĩnh vực quản trị tài chính kế toán mà các nhà quản lý và nhân viên kế toán không nên bỏ qua. Khóa học cung cấp khả năng phân tích và đánh giá báo cáo tài chính, giúp bạn hiểu sâu hơn về các khía cạnh quản trị tài chính, bao gồm cách đọc hiểu báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Vui lòng liên hệ SAPP Academy để tìm hiểu chi tiết hơn về khóa học CMA Hoa Kỳ nhé!Kết luận Nắm vững cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một kỹ năng quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích dòng tiền và chỉ tiêu quan trọng, chúng ta có thể hiểu sâu hơn về hoạt động tài chính của tổ chức và đưa ra những quyết định quản lý chuẩn xác. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm những gì?Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm những gì? Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thường bao gồm ba phần chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Nó cho thấy dòng tiền vào và ra trong mỗi danh mục, chẳng hạn như tiền từ bán hàng, đầu tư, cho vay hoặc cổ tức. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trực tiếp là gì?1.1. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trực tiếp là gì? Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trực tiếp thể hiện chi tiết về luồng tiền thu và chi trong một tổ chức, được phân chia thành ba phạm vi chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Dòng tiền thuần âm chứng tỏ điều gì?* Lưu chuyển tiền thuần âm: Tổng dòng tiền đã thu vào nhỏ hơn tổng dòng tiền đã chi ra, thể hiện quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp đang bị giảm sút, ảnh hưởng đến mức độ an toàn ngân quỹ của doanh nghiệp, cũng như an ninh tài chính doanh nghiệp nói chung. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập khi nào?Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành trong báo cáo tài chính (BCTC) của các doanh nghiệp (DN), đây là BCTC bắt buộc và được lập vào cuối mỗi niên độ kế toán. |